Ansatteaksjeopsjoner Og Restricted Lager

Hvor begrenset lager og RSU er skattlagt Ansattes kompensasjon er en stor utgift for de fleste selskaper, og mange bedrifter finner det lettere å betale minst en del av deres ansattes kompensasjon i form av aksjer. Denne typen kompensasjon har to fordeler: det reduserer mengden av kontantkompensasjon som arbeidsgivere må betale ut, og tjener også som et insentiv for arbeidstakerproduktivitet. Det er mange typer aksjekompensasjon. og hver har sitt eget sett med regler og forskrifter. Ledere som mottar aksjeopsjoner står overfor et spesielt sett med regler som begrenser omstendighetene de kan utøve og selge dem på. Denne artikkelen vil undersøke arten av begrenset lager og begrensede aksjeenheter (RSUer) og hvordan de blir beskattet. Hva er begrenset Aksjebestemt aksje er per definisjon aksjer som er gitt til en leder som ikke er overførbar og gjenstand for fortabelse under visse forhold, som oppsigelse av ansettelse eller manglende oppfyllelse av bedriftens eller personlige ytelsesstandarder. Begrenset lager blir også generelt tilgjengelig for mottakeren under en gradert opptjeningsplan som varer i flere år. Selv om det er noen unntak, er det mest begrenset lager gitt til ledere som anses å ha insider kunnskap om et aksjeselskap, og dermed gjøre det underlagt regler for innsidehandel i henhold til SEC regel 144. Manglende overholdelse av disse forskriftene kan også føre til fortabelse. Begrensede aksjonærer har stemmerett. det samme som enhver annen type aksjonær. Begrenset aksjebidrag er blitt mer populært siden midten av 2000-årene, da selskapene var pålagt å regne aksjeopsjoner. Hva er begrensede aksjeenheter RSUer ligner begrensede aksjeopsjoner konseptuelt, men varierer i noen viktige hensyn. RSU representerer et usikret løfte av arbeidsgiveren om å gi et bestemt antall aksjer av aksje til arbeidstaker ved fullføring av opptjeningsplanen. Noen typer planer gjør det mulig å foreta kontant betaling i stedet for aksjen, men denne typen plan er i minoriteten. De fleste planer mandat at faktiske aksjer i aksjene ikke skal utstedes før de underliggende paktene er oppfylt. Derfor kan aksjene i aksjene ikke leveres før inntjening og fortabelseskrav er oppfylt og frigjøring gis. Noen RSU-planer gjør det mulig for arbeidstaker å bestemme innenfor bestemte grenser nøyaktig når han eller hun ønsker å motta aksjene, noe som kan bidra til skatteplanlegging. I motsetning til standardbegrensede aksjeeiere har RSU-deltakere imidlertid ikke stemmerett på aksjene i opptjeningsperioden, fordi ingen aksjer faktisk er utstedt. Reglene i hver plan skal avgjøre om RSU-innehavere mottar utbyttekvivalenter. Hvordan er begrenset lagerbeskattet Begrenset aksje og RSU er beskattet annerledes enn andre typer aksjeopsjoner. for eksempel lovbestemte eller ikke-lovbestemte personalekjøpsplaner (ESPP). Disse planene har generelt skattemessige konsekvenser på utøvelses - eller salgstidspunktet, mens begrenset lager blir vanligvis skattepliktig ved fullføring av opptjeningsplanen. For innskuddsplaner skal hele beløpet av det opptjente aksjene regnes som ordinær inntekt i inntjeningsåret. Beløpet som skal deklareres, bestemmes ved å trekke opp den opprinnelige kjøps - eller utøvelseskursen på aksjen (som kan være null) fra aksjens virkelige markedsverdi fra datoen da aksjene blir fullt opptjent. Forskjellen må rapporteres av aksjonæren som ordinær inntekt. Hvis aksjeeieren imidlertid ikke selger aksjene ved opptjening og selger den på et senere tidspunkt, rapporteres eventuelle forskjeller mellom salgspris og virkelig verdi på opptjeningsdagen som en gevinst eller tap. § 83 (b) Valg Aksjeeiere med begrenset lager har lov til å rapportere markedsverdien av sine aksjer som ordinær inntekt på den dato de blir gitt, i stedet for når de blir opptjent, dersom de ønsker det. Dette valget kan i stor grad redusere mengden av skatter som er betalt på planen, fordi aksjekursen på tildelingstidspunktet ofte er mye lavere enn ved opptjeningstidspunktet. Derfor begynner kursgevinsterbehandlingen på tidspunktet for tilskudd og ikke ved opptjening. Denne typen valg kan være spesielt nyttig når det eksisterer lengre perioder mellom når aksjer blir gitt og når de er vest (fem år eller mer). Eksempel - Rapportering Begrenset lager John og Frank er begge sentrale ledere i et stort selskap. De mottar hver for seg begrensede aksjebidrag på 10.000 aksjer for null dollar. Selskapets aksje handles til 20 per aksje på tildelingsdagen. John bestemmer seg for å erklære aksjene ved opptjening mens Frank velger for seksjon 83 (b) behandling. Derfor erklærer John ingenting i bevilgningsåret, mens Frank må rapportere 200 000 som ordinær inntekt. Fem år senere, på datoen lagerbeholdningen blir fullt opptatt, handler aksjen til 90 per aksje. John må rapportere hele 900.000 av aksjebalansen som ordinær inntekt i inntjeningsåret, mens Frank rapporterer ingenting med mindre han selger sine aksjer, som ville være berettiget til kapitalgevinster. Derfor betaler Frank en lavere rente på flertallet av aksjeinntektene, mens John må betale høyest mulig rente på hele beløpet som oppnås i løpet av opptjeningsperioden. Dessverre er det en vesentlig risiko for fortabelse knyttet til valgets § 83 (b) som går utover de standardmessige forkastningsrisikoen som er knyttet til alle begrenset lagerplaner. Hvis Frank skulle forlate selskapet før planen ble etablert, vil han avstå alle rettigheter til hele aksjebalansen, selv om han har erklært 200.000 aksjer til ham som inntekt. Han vil ikke være i stand til å gjenvinne de skatter han betalte som følge av valget hans. Noen planer krever også at arbeidstaker skal betale for minst en del av aksjen på tildelingsdagen, og dette beløpet kan rapporteres som et tap på kapital under disse omstendighetene. Beskatning av RSUer Beskatningen av RSU er litt enklere enn for standardbeholdningsplaner. Fordi det ikke foreligger noe aktuelt aksjeutstedelse, er det ikke tillatt å velge § 83 (b) valg. Dette betyr at det kun er en dato i planens løpetid hvor verdien av aksjen kan deklareres. Beløpet som er rapportert vil være lik markedsverdien av aksjen på dagen for opptjening, som også er leveringsdatoen i dette tilfellet. Derfor er verdien av aksjen rapportert som ordinær inntekt i året som aksjen blir opptjent. Bunnlinjen Det er mange forskjellige typer begrenset lager, og skatte - og fortabelsesregler knyttet til dem kan være svært komplekse. Denne artikkelen dekker bare høydepunktene i dette emnet og bør ikke tolkes som skatteråd. For mer informasjon, kontakt din økonomiske rådgiver. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever at. Hvis du får et alternativ til å kjøpe aksjer som betaling for tjenestene dine, kan du få inntekter når du får opsjonen, når du utnytter opsjonen, eller når du avhenger av opsjonen eller aksjen mottatt når du utøver alternativet . Det finnes to typer opsjoner: Optjoner innvilget i henhold til en personalekjøpsplan eller en opsjonsopsjonsopsjon (ISO) - plan er lovbestemte opsjoner. Aksjeopsjoner som ikke er gitt hverken i henhold til en personalekjøpsplan eller en ISO-plan, er ikke-statlige aksjeopsjoner. Se publikasjon 525. Beskattbar og ikke-skattepliktig inntekt. for å få hjelp til å avgjøre om du har fått lovbestemt eller ikke-statutert aksjeopsjon. Lovbestemte opsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg lovfestet aksjeopsjon, inkluderer du vanligvis ikke beløp i bruttoinntekt når du mottar eller utøver opsjonen. Du kan imidlertid være underlagt en alternativ minimumsskatt i året du utøver en ISO. For mer informasjon, se Form 6251 Instruksjoner. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du kjøpte ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. Men hvis du ikke oppfyller spesielle holdingsperiodekrav, må du behandle inntekter fra salget som vanlig inntekt. Legg disse beløpene, som blir behandlet som lønn, til grunnlaget for aksjen ved å bestemme gevinsten eller tapet på aksjene i aksjene. Se publikasjon 525 for spesifikke detaljer om typen opsjonsopsjon, samt regler for når inntektene rapporteres og hvordan inntektene rapporteres for inntektsskatt. Incentive Stock Option - Etter å ha utført en ISO, bør du motta en skjema 3921 (PDF) fra din arbeidsgiver, Utøvelse av et incentivaksjonsalternativ under § 422 (b). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt (hvis aktuelt) som skal rapporteres ved retur. Anskaffelseskontrakt for ansatte - Etter førstegangsoverføring eller salg av aksje ervervet ved å utnytte et opsjon gitt i henhold til en kjøpsplan for arbeidstaker, bør du motta en form 3922 (PDF) fra din arbeidsgiver, overføring av aksje ervervet gjennom en ansatt aksjekjøpsplan under § 423 (c). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt som skal rapporteres ved avkastningen. Ikke-statuterende aksjeopsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg et ikke-statutert aksjeopsjon, vil mengden inntekt som skal inkluderes og tidspunktet for å inkludere det avhenge av om rettverdig markedsverdi av opsjonen kan bestemmes lett. Lettbestemt Fair Market Value - Hvis et opsjon er aktivt handlet på et etablert marked, kan du enkelt bestemme den rimelige markedsverdien av opsjonen. Se publikasjon 525 for andre omstendigheter som du lett kan bestemme rettferdig markedsverdi av et opsjon og regler for å bestemme når du skal rapportere inntekter for et opsjon med en lett bestemt markedsverdi. Ikke lett fastsatt Fair Market Value - De fleste ikke-statutære opsjoner har ikke en lett bestemt markedsverdi. For ikke-lovgivningsmessige opsjoner uten en lett bestemt markedsverdi, er det ingen skattepliktig hendelse når opsjonen er innvilget, men du må inkludere den virkelige markedsverdien av aksjen mottatt på trening, med fradrag av beløpet som er betalt, når du utøver opsjonen. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du mottok ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. For spesifikke opplysninger og rapporteringskrav, se publikasjon 525. Sidens siste omtale eller oppdatering: 17. februar 2017Bestemt aksje er bedre enn aksjeopsjoner Oppdatert 20. juli 2016 Mange selskaper er opptatt av Financial Accounting Standards Board (FASB) bli vist på selskapets regningsark. Spesielt høyteknologiske og oppstartsselskaper er opptatt av at de frykter å miste et av deres flotte motiverende verktøy. De trenger ikke bekymre deg. Det er allerede et bedre kompensasjonsvalg, begrenset aksjeopsjoner. Motivasjon gjennom begrenset lager Utstedelse av begrenset lager er et bedre motiverende verktøy enn å gi opsjoner av to grunner. For det første forstår mange ansatte ikke aksjeopsjoner. De vet ikke at de må gjøre noe for å realisere noen gevinst. Det er langt lettere for dem å forstå en opptjeningsperiode på begrenset lager. For det andre, begrenset lager kan ikke bli verdiløs som aksjeopsjoner. Selv om aksjekursen faller, beholder begrenset lager noen egenverdi. Et aksjeopsjonsstipendium med en strykpris på 10 har ingen verdi når aksjene handler på 8. Begrenset aksje tildelt ved handel på 10 er fortsatt verdt 8. Et aksjeopsjon har mistet 100 av verdien. Den begrensede aksjen har bare gått tapt 20. Medarbeider eierskap gjennom begrenset lager En av fordelene som begrenset lager har fra et ledelsesperspektiv, er det bedre å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere. Når en begrenset aksjekurs vester, blir den ansatte som mottok begrenset lager, eier av selskapet. Han eller hun må ikke foreta ytterligere tiltak for å få det til å skje. Ansatt er nå deltakende og kan stemme på årsmøtet. Faktisk eierskap av en del av selskapet er et kraftig motiverende verktøy for å få ansatte til å eie selskapets mål. Dette gjør dem mer fokusert på å nå mål. Aksjeopsjoner, derimot, gjør lite for å skape en følelse av eierskap. De er sett av de fleste som en høyrisikospill som har en potensiell stor belønning. En person kan veldig godt investere et par år som hjelper et selskap å vokse og trives når det kompenseres for den tiden ved aksjeopsjoner. Imidlertid er deres lojalitet å øke aksjekursen slik at det kan utbetales og lage et bunt. De har ingen lojalitet mot selskapet og dets mål. Ofte vil de velge handlinger som øker aksjekursen på kort sikt, og dermed øke deres potensielle gevinst, i stedet for å ta en langsiktig vurdering som vil hjelpe selskapet. Begrensede Aksjeforeninger LA Times rapporterer at Microsoft planlegger å erstatte aksjeopsjoner med begrensede aksjebidrag. Amazon. co. uk bemerker at alle deres ansatte er tildelt en rekke Amazon-aksjer når de blir med. Altria Group, Inc. påpeker i sin årsrapport at 34 i 2003 gjorde vi aksjeutdelinger i aksjer med begrenset lager i stedet for fastkursopsjoner34. Dell Computer Corp. Cendant Corp og DaimlerChrysler AG er også rapportert å bevege seg mot begrenset lager i stedet for aksjeopsjoner. FAQ med begrenset beholdning Hvis du har spørsmål om begrensede aksjekurser som en motiverende form for kompensasjon, kan du se FAQs med begrenset aksje. Det er en sammenlignbar FAQ om aksjeopsjoner her. Administrer denne utgaven Begrenset aksjekurs er et bedre verktøy for å motivere ansatte enn aksjeopsjoner. Begrenset aksjekurs er bedre enn aksjeopsjoner for å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere. Begrensede aksjekurser blir bedre behandlet på regnskapet enn aksjeopsjoner. Det gjør begrensede aksjekurser bedre for de ansatte, ledelsen, investorene og regulatorene. Det er ingen grunn til ikke å gjøre det valget. Valg av aksjeopsjoner (ESO) Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Employee stock opsjoner. eller ESOer, representerer en form for egenkapitalkompensasjon gitt av selskapene til sine ansatte og ledere. De gir innehaveren rett til å kjøpe aksjene til en bestemt pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOer representerer den vanligste formen for egenkapitalkompensasjon. I denne opplæringen vil arbeidstaker (eller mottaker) også kjent som opsjonæren lære grunnlaget for ESO-verdsettelsen, hvordan de avviger fra sine brødre i den børsnoterte (børsnoterte) opsjonsfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er knyttet til å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg vil risikoen for å holde ESOer når de kommer inn i pengene kontra tidlig eller for tidlig trening, bli undersøkt. I kapittel 2 beskriver vi ESOer på et svært grunnleggende nivå. Når et selskap bestemmer seg for å justere sine ansattes interesser med ledelsens mål, er det en måte å gjøre dette på å utstede kompensasjon i form av egenkapital i selskapet. Det er også en måte å utsette kompensasjon for. Begrenset aksjebidrag, opsjonsopsjoner og ESOer er alle former for aksjeutligning kan ta. Mens begrensede aksjer og aksjemessige aksjeopsjoner er viktige områder av egenkapitalkompensasjon, vil de ikke bli utforsket her. I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOer. Vi begynner med å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra ansatte og deres egeninteresse. Opptjening. utløpsdatoer og forventet tidspunkt til utløp, volatilitetspriser, streik (eller trening) priser, og mange andre nyttige og nødvendige konsepter forklares. Dette er viktige byggeklosser for forståelse ESOs er et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan du håndterer egenkapitalkompensasjonen. ESOer er gitt til ansatte som en form for kompensasjon, som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen omsetteverdige verdier (siden de ikke handler i et sekundærmarked) og er generelt ikke overførbare. Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, samtidig som vi markerer andre likheter og forskjeller mellom de handlede (noterte) og ikke-omsatte (ESO) - kontrakter. Et viktig trekk ved ESO er deres teoretiske verdi, som forklares i kapittel 4. Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes (BS), eller en binomial prissetting. Generelt sett er BS-modellen akseptert av de fleste som en gyldig form for ESO-verdivurdering og oppfyller Financial Accounting Standards Board (FASB) standarder, forutsatt at opsjonene ikke betaler utbytte. Men selv om selskapet betaler utbytte, er det en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESO-ene. Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan man verdsetter ESOs best, et tema som ligger langt utover denne opplæringen. Kapittel 5 ser på hva en stipendiat bør tenke på når en ESO er gitt av en arbeidsgiver. Det er viktig for ansatt (bidragsmottaker) å forstå risikoen og potensielle fordeler ved å bare holde ESOer til de utløper. Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttige for å illustrere hva som står på spill og hva du skal se etter når du vurderer alternativene dine. Dette segmentet beskriver derfor viktige utfall fra å holde dine ESOer. En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster er tidlig (eller tidlig) øvelse. Dette er noe av et dilemma, og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere. Til slutt vil denne avgjørelsen avhenge av personlig risikoappetitt og spesifikke økonomiske behov, både på kort og lang sikt. Kapittel 6 ser på prosessen med tidlig trening, de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien (og relaterte saker), pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene (spesielt kortsiktige skatteforpliktelser). For mange innehavere stole på konvensjonell visdom om ESOs risikostyring, som dessverre kan lastes med interessekonflikter, og kan derfor ikke nødvendigvis være det beste valget. For eksempel kan vanlig praksis med å anbefale tidlig trening for å diversifisere eiendeler ikke gi de ønskede ønskede resultatene. Det er trade offs og mulighetskostnader som må undersøkes nøye. I tillegg til å fjerne justeringen mellom arbeidstaker og selskap (som angivelig var et av de tiltenkte formålene med tilskuddet), avslører den tidlige øvelsen innehaveren til en stor skattebit (ved ordinære skattesatser). I bytte låser innehaveren noe verdsettelse på deres ESO (egenverdi). Extrinsic. eller tid verdi, er reell verdi. Den representerer verdi proporsjonal med sannsynligheten for å oppnå mer egenverdi. Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig trening (dvs. trening før utløpsdato). Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ, som forklares kort i kapittel 7 sammen med noen av fordelene og ulemperne ved en slik tilnærming. Ansatte står overfor et komplekst og ofte forvirrende skatteansvar bilde når de vurderer sine valg om ESOer og deres ledelse. Skatteimplikasjonene av tidlig trening, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinst, kan være smertefull og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alternativene. Sikring øker imidlertid et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattebyrden og risikoene, som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. ESOer holdes av titalls millioner ansatte og ledere i og mange flere over hele verden er i besittelse av disse ofte misforståtte eiendelene kjent som egenkapitalkompensasjon. Det er ikke lett å forsøke å håndtere risikoen, både skatt og egenkapital, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt i retning av å demystifisere ESOer. På den måten, når du setter deg ned med finansiell planlegger eller formueforvalter, kan du få en mer informert diskusjon - en som forhåpentligvis gir deg mulighet til å gjøre det beste valget om din økonomiske fremtid.