Forex Trader Bill Lipschutz, handel med andre folks penger Ifølge Jack Schwager utgjorde Bills trading at Forex alene mer enn en halv milliard dollar fortjeneste for Salomon i de åtte årene han var der. That8217s tilsvarer 250.000 profitt hver handelsdag i 8 år. Ok, det var på slutten av 1980-tallet, da Mr. Lipschutz var leder av Foreign Exchange hos Salomon Brothers, men det var sikkert Bill i hallen av berømmelse som en av de beste FX-handelsmennene i verden, hva han ble bekreftet i de følgende årene. Bill jobbet hos Solomon Brothers fra 1982. til 1990. da han gikk og dannet sitt eget selskap, Rowayton. De handlet en stund og i slutten av 1993. Han og hans kone begynte å heve 8216a little8217 utenfor penger. De økte om lag 150 millioner i ca 18 måneder. Mens FX er det eneste de har handlet, utviklet de tre programmer som alle handler FX, men med ulike kombinasjoner av risikofylte mål og ulike instrumenter, hovedsakelig dagshandel. For en rekke årsaker lukkede Mr. Lipschutz Rowayton i 1995. og dannet et nytt selskap, Hathersage Capital Management. Selskapet har lignende handelsprogrammer som Rowayton, men mye bedre på administrativt nivå. Handel med andre folks penger Det er ofte ikke innså at kilden til handelsfonde kan påvirke en handelsstil og ytelse. Som Bill Lipschutz forklarer, er dette faktum noe selv de mest erfarne handelsmenn ikke setter pris på før de opplever det. Jeg var ikke klar over at ulike kilder vil definitivt innebære ulike handelsstrategier. Kilden til kapital vil uansett tvinge ulike handelsmotivasjoner på handelsmannen. Det er ikke bare et spørsmål om å si, åh, jeg har litt kapital. Det spiller ingen rolle hva kilden er. Jeg vil gå ut og gjøre mitt beste og på slutten av dagen prøver å tjene penger. Det er ikke slik. Det er mange, mange forskjellige styrker som kommer fra å være en bedriftsenhet, mens handelen for høyverdige personer du lever og dør av månedlige tall. Hele pengestyringsspillet er et vanskelig spill. Det har ikke bare å gjøre med hvor godt du utfører, men hva slags resultater investorer er ute etter i sine porteføljer. Absolutt ytelse kan være misvisende. Som Bill Lipschutz forklarer, kan en måte finansieringskilden påvirke din handelsstil, være gjennom motivasjonen til långiveren og vilkårene som fondene ble tildelt. Vi alle, som handelsmenn, søker mer kapital til å handle. Før eller senere, etter en viss suksess, bestemmer vi seg for å oppsøke nye kilder til midler, enten som et lån, som da ikke krever at vi reguleres, eller som en investering av utlåner. Uansett kilden til penger må du være klar over at siden det kan påvirke din handelsstil, kan det også påvirke din trading ytelse. Den verre tiden å ha en forverring i handelsprestasjonen din er når pengene ikke er dine egne. Derfor blir handel med andre folks penger langt mer komplisert enn med egne penger. Du må vurdere både det sannsynlige resultatet av handelen og investorens sannsynlige reaksjon til et positivt og negativt handelsutfall. Så før du søker nye midler, tenk hardt om hvordan det er sannsynlig å påvirke din handel. It8217 er ikke en enkel måte Dette er bare en liten del fra intervjuet med Bill, hele artikkelen du kan lese her. It8217s apsolutely worh å lese. Boggdine. Urli itao sam na vaoj web stranici fx24seven, vezano za investiranje na trite forexa preko vas. Du kan ikke være sikker på at du har 3 muligheter. Interesira, jeg er sikker på at du ikke er sikker på at du vil investere penger, selv om du ikke er interessert i det. Da du er interessert i å handle, så vær så snill og vær så snill, og vær så snill og vær sikker på at du ikke vet hva du skal gjøre. na drugi nain Da li postoji mogunost kolovanja kod vas i cijena istog Molim vas za objanjenje na Hrvatskom jeziku. Unaprijed se zahvaljujem Lijep pozdrav Dragan Kupreki 0038763333-456 Vitez 8211 BiH Legg igjen et svar Avbryt svarBill Lipschutz Bill Lipschutz ble født og brakt opp i Farmingdale, New York. Å tjene fremragende karakterer gjennom hele skolen, viste stor interesse for matte. Med en bachelorgrad i kunst har han inngått forretningsklasser og tjent en MBA i finans i 1982 fra Cornell og Johnson School of Management, samtidig. Les videre for å vite mer om Bill Lipschutz. Lipschutzrsquo karriere i forex trading kan ha startet ved et uhell. Mens han var på Cornell University, arvet han 12.000 aksjer etter sin bestemors død. Det var over 100 forskjellige aksjer på flere steder, og det kostet ham en betydelig sum i gebyrer for å likvide og fusjonere risikokapitalen til ett sted. Dette var trolig sin første børste med Forex trading verden. Mens han fortsatt var i skolen, begynte han å investere risikokapitalen på fritiden. Tilbringende timer i biblioteket, forsker og leser alt mulig med hensyn til valutamarkedet, fikk han bare interesse i finansiell handel. Hans portefølje med tiden vokste nær 250.000. Men en dårlig beslutning var nok til å blåse bort denne suksessen som var kortvarig. Ikke motløs av dette tapet så Bill Lipschutz på det som en verdifull læringserfaring, som han skulle søke om eventuelle fremtidige investeringer. Hans interesse for aksjemarkedet fortsatte å vokse, og han forfølger den med suksess, og etterlot sin arkitektoniske grad bak. Han møtte sin kone, Lynelle Jones, i løpet av tiden som ble brukt på Cornell. I 1982 jobbet Lipschutz for Kaufman og Salomon Brothers før han ble uteksaminert og ble senere ansatt til Salomon Brothers som en heltidsansatt. Mens sammen med Salomon-brødrene ble Lipschutz bedt om å være en del av den nylig dannede forex trading avdelingen. Salomon Brothers skaffet seg et team av sine lyseste handelsmenn, og kom fram med en brukbar plan for å lære forex trading. Bommen i forexmarkedet kom omtrent omtrent samtidig Salomon Brothers hoppet inn i markedet. Lipschutz skulle snart bli et kraftverk med Philadelphia Børs, hvor hovedparten av forex trading fant sted. Ved toppen av sin karriere hadde Bill Lipschutz nesten halvparten av alt valutaopsjonsvolumet på Philadelphia Børs og 80 av alle åpne interesser. Han ble ansett for å være blant de fem beste av alle valutahandlere over hele verden, og trekker inn 300 millioner kroner per år for Salomon Brothers. I juni 1990 forlot Lipschutz Salomon Brothersrsquo proprietære valutakonto og ble utnevnt som direktør for Salomon Brothers, som leder Global Options Options Group og New Yorks Foreign Exchange Trading Desk. I 1989 ble han utnevnt til administrerende direktør og Global Foreign Exchange. Så i 1991 grunnla han Rowayton Capital Management, et eiendoms - og administrasjonsfirma. Valutahandel ble større og mer lønnsom enn obligasjoner eller aksjer. Selv i dette øyeblikk mens du leser denne artikkelen, er Bill Lipschutz trolig enten trading eller ser på markedene. Posted on by Filed under58 124Currency Trading Vaner av Veteran Trader Bill Lipschutz Mange av dere kan spørre dere selv: Hvem i verden er Bill Lipschutz Bill Lipschutz er en svært vellykket Forex Trader som var en av hjernene bak den fantastiske suksessen til Salomon Brothers i Verden av forex trading, netting nær 300 millioner i sitt tredje år på meglerfirmaet i 1985. Han er for tiden hovedansvarlig og direktør for Portfolio Management of Hathersage, et hedgefond han medstiftade med noen av hans Cornell University klassekamerater. Dette var etter svært vellykkede stints i selskaper som North Tower Group og Rowayton Capital Management. Etternavnet sultanen av valutaer, Lipschutz ble nylig intervjuet om hans suksesshistorie og hva handelsmenn må gjøre for å gjenskape sine suksesser. Vi har vært i stand til å plukke ut noen av hans handelsvaner og reprodusert det samme for deg her. Husk det populære ordtaket om å kvakke som en and, og se etter som en and, og til slutt bli en and. Vel, kanskje hvis du leser Lipschutz8217s intervju og kopier Lipschutz valutahandelsvaner, kan du kanskje replikere Lipschutz8217s suksesser. Montering av handelsverktøyet Dette er en vane som Bill Lipschutz har utviklet seg gjennom årene. Hvis du noensinne har sett handelsrommene i meglerhusene, vil du se at mange av dem har flere skjermer på deres skrivebord. Dette gjør det mulig for næringsdrivende å overvåke de ulike gjennomgangene i markedet mer effektivt for å få bedre handelsbeslutninger. Vel, Bill har vært i stand til å kopiere den samme strukturen i huset hans. Så Bill Lipschutz har installert flere handelsskjermer i alle rommene i sin NoHo New York-bolig, hvor firmaet Hathersage Capital Management LLC opererer fra. Nå mens du kanskje ikke har råd til luksusen til å sitte opp som Bill, er prinsippet klart. Hjemme er det godt å ha en multi-skjerm handelsoppsett som vist nedenfor: Zenview Multi-skjermmonitorer: Hilsen av digitale tigre Du kan også utarbeide et middel til å ta handler med deg uansett hvor du er ved å bruke flere mobile gadgets på din disposisjon. Du kan oppnå dette ved hjelp av en veldig god smarttelefon og en nettbrett. Du kan skanne markedene for handelsmuligheter mens du er hjemme, i hagen, på toalettet, på stranden osv. Jeg refererer alltid til den 22. januar 2008 overraskende rentebeslutning av Fed Reserve på et helt uplanlagt møte Det var ikke omtalt i den økonomiske kalenderen. Nyheten ble også utgitt før New York-markedet åpnet den skjebnefulle mandagen, og forårsaket en total reversering av stillinger som hadde vært i fortjeneste for dager. Mange tradere ble fanget av dette trekket. Jeg husker kjøring til supermarkedet og kom tilbake for å møte kaoset på kartene to timer senere. En handelsmann med mobiltelefontilbehør kunne ha overvåket markedet og umiddelbart kutte tap eller sikret overskudd når nyheten slo markedet. Det er ikke alltid en god ide å stole på at den ene datamaskinen ble holdt på kontoret eller hjemme for å kunne utføre markedsanalyser og handelsaktiviteter. Markedsfølelser kan skifte seg veldig raskt når som helst og ødelegge verdien av lønnsomme stillinger. Dette kan ikke høres bra ut når du handler en 1000-konto, men kan være en stor hammerpunch når du handler hundretusener eller millioner av dollar. Plugging into Information Bill Lipschutz er rapportert å ha en nyhetsfeed på Reuters på en stor TV-skjerm i hjemmet for å holde seg oppdatert på den nyeste markedsinformasjonen. Tidligere i sitt liv som student, brukte Lipschutz timer på slutten å studere årlige rapporter fra selskaper notert på børsen. Det gjør det ikke vondt for handelsmenn å gjøre mye lesing. Hvis du leser dette nå, er dette en del av øvelsen. Les og se mange handelsvideoer, og utfør historisk kartstudier i helgene for å forstå hvorfor et valutapar oppførte seg som det gjorde i markedet. Lipschutz deltok ofte på middager med ulike internasjonale bankfolk. Han forsto at store banker kontrollerer ordrestrømmene i markedet, og informasjonen som kan hentes fra slike uformelle utflukter, kan være den viktigste avgjørende faktoren for valutahandel. Jeg husker å lese en artikkel i 2008 hvor en japansk banker erklærte at euroen ville falle til 1,4000 mot amerikanske dollar. EURUSD på den tiden var topping 1.6000 og så ikke hvor som helst som å gå tilbake. Vel, det berørte 1.4000 senere enn året. Siden da har euroen falt ytterligere og ligger ikke nær 2008-tallet. Informasjonsflyt er en svært viktig ingrediens i forex trading. Nå kan du ikke ha slik privilegert tilgang til møte med bankfolk og ha middager med dem, men du kan tappe inn i hodet ved å stille inn på stasjoner som Bloomberg TV. Bloomberg TV har en app for iPad som kan lastes ned fra App Store gratis. Jeg handlet en gang om EURUSD basert på analysen av en forex-aktør på Nordiq-banken i et 5-minutters intervju på Bloomberg TV om hva som skal handles etter en ECBs rentebeslutning. Ifølge den næringsdrivende ville sentralbanken briefing av Mario Draghi være nøkkelen til handel, og handelen ville være basert på om ECB ville kjøpe euroobligasjoner eller ikke. Draghi8217s ECB skuffet og euroen solgte seg mot amerikanske dollar. Noen få måneder senere tok ECB et Eurobond-kjøpsprogram som sendte EURUSD opp. Enhver handelsmann som handler om nyheten, må forstå grunnlaget for slike bransjer og også kunne fange forandringen i grunnverdien av et valutapar til enhver tid. Denne informasjonen kan hentes fra bankfolk og analytikere over hele verden som en del av global makrohandel (som vi skal utdype i en senere artikkel). Rykter om store spillere som skriver inn og avslutter stillinger, konfigurerer store valutabevegelser. Informasjon er nøkkelen. For de som har råd til det, kommer Bloomberg8217s premiumnyhetstjeneste eller lignende fra Reuters eller IBIS til en pris. Det handler ikke om kostnadene skjønt, men om hvordan du bruker det du får i form av markedsinformasjon til din fordel i markedet. Bestill plasseringsteknikker Noen av de beste handler har blitt gjort ved hjelp av grenseordrer. Bill Lipschutz er en fan av grenseordrer. Jeg har personlig beskrevet bruk av grenseordrer i forex trading i artikler på denne bloggen. Selv i en av mine favoritt handelsoppsett (breakout), har jeg lagt merke til at prisen vanligvis prøver å gå tilbake til hvor den kom fra, og så blir avvist på det nivået det bare brøt. Ved å sette en grenseordre på nøkkelprisnivået, bidrar det til å redusere nedtrapinger i handelen min. Det kan spare opptil 10 til 20 pips for handelsmannen. 20 pips på en standardkonto er 200. Det er det det koster å få drivstoff på Montero Sport Jeep i en måned. For handelsfolk som Bill, som plasserer handler verdt opptil 10 000 Standardpartier (ett pip tilsvarende 100 000), vil det absolutt ikke være morsomt å gi opp 2 millioner til markedet på grunn av rush å bruke markedsordrer uegnet. Hver krone i forex teller. Bruk begrensningsordre når det er nødvendig. Noen av Bill Lipschutz8217s visdomsord. Her er noen sitater og visdomsord fra Bill Lipschutz: Valutahandel handler om relasjoner82308221 Jeg lærte denne viktige leksjonen når jeg handlet aksjer på børsen. Jeg hadde et sjanse møte med en av meglere av meglerfirmaet, og til slutt dyrket et personlig forhold til denne mannen, som senere sikret at jeg ble fylt til de beste prisene og selges til de beste prisene også. Personlige relasjoner åpner dører for handelsmenn. Den neste store informasjonen kan være fra den investeringsbanken du sitter ved siden av på et fly eller ved et bryllup. Du kan aldri være sikker. Forex trading handler om trading off information flow8230 Vi har allerede sitert mange eksempler på hva slags informasjonstrømmer kan gjøre for valutaposisjoner, ved hjelp av noen av markedsintervensjonene som eksempler i tidligere artikler. Les om innstillingen av den minste EURCHF-pinnen fra SNB og de ulike markedsintervensjonene fra Bank of Japan. Det som er viktig er å vurdere hva markedet fokuserer på i det aktuelle øyeblikket8230 Bestillingsflyt handler om markedsoppfattelse. Å komme inn i nyhetene er en måte å måle markedets følelser og vite hva markedet ser på. Alltid forstå risikoen for handelen som det står nå, ikke som det var når du satte posisjonen på8230 Dette er en svært viktig handelsnugget, noe som oppfordrer handelsmenn til alltid å vurdere sine stillinger. For eksempel kan en næringsdrivende være i urealisert fortjeneste og kan ha grådighetens følelser trekke til ham for å la handelen stå åpen for litt mer tid. Mange har mistet fortjeneste på denne måten. Hvis markedet ser ut til å ha stanset etter at du har gjort fortjeneste, er det ikke en dårlig ide å ta det du har og forlate arenaen. Risiko-belønningstallet endres hele tiden. Hvis en stor kjøper kommer inn og skyver markedet 4 prosent, det er en fordel. Store spillere, spesielt sentralbanker, kan radikalt endre stemningen i markedet. Deres store handelsvolumer er i stand til å produsere massive forandringer i ordreflyten. Selv en all-cash fusjon eller oppkjøp kan radikalt sette så mye etterspørsel på en bestemt valuta at det ender opp med å dra opp verdien. Dette gir markedet en solid trend som handelsmenn kan jobbe med. Hvis min oppfatning at grunnleggende har endret seg, er ikke markedene oppfatning, så er det noe som skjer som jeg ikke forstår. Du vil ikke holde en posisjon når du ikke forstår hva som skjer. Det gir ingen mening. Dette er en annen handel nugget som gjelder. Chasing pips over hele markedet er en dårlig ide. Noen ganger ikke å ta en handel kan være den beste handel. Bevar kapital når ting skjer i markedet som du ikke forstår. I denne forstand er det som folk beskriver som magefølelse sannsynligvis bedre beskrevet som underbevisst markedserfaring. For handelsfolk med noen erfaring i markedet, vil det være anledninger når du vet innen deg når du har tatt en god handel eller en dårlig handel. Hvis du har denne kvelende følelsen om handelen din, må du revurdere den grundig. Bill Lipschutz8217s ideer om noen vanlige markedsmessige hendelser Som en 30-årig veteran i forexmarkedet, hva synes Lipschutz om noen markedssituasjoner som handelsmenn klager om, for eksempel å stoppe jakt. Noen ganger ser handelsmenn at deres stoppfall blir rammet selv når det ser ut til at prisen Handlingen kom aldri til disse nivåene under aktiv handel. Noen beskrev det egentlig som et fenomen av 8220 som var sett8221 når handelen er satt. Dette er fenomenet kjent som stopjakt. Bill Lipschutz presenterer et interessant tilfelle der gulvhandlerne var aktivt jaktstopp, som var 200 flått under markedet, selv om de nærmeste stoppene bare var 50 flått over markedet. Dette skjedde da de fleste handelsfolk var lenge på en bestemt eiendel og gulvmeglere faktisk visste dette. Alle hadde fått sine stoppordrer fylt for å gå lenge og var på utkikk etter de stigende prisene for å reise og likvide inn i disse stoppene. Gulvmeglerne reagerte ved å kutte eiendelen for å dra den lavere. De visste at disse handelsmenn med lange handelsstillinger hadde lave toleransegrenser (ser du deg selv her) som gulvmeglere utnyttet til det fulle. Ved å ta en beslutning om å kortlegge aktiva i stoppene som ligger rundt 200 pips under markedet i stedet for 50 ticks over markedet, tvang de utålmodige og panikkiske handelsmenn med lave toleransegrenser for å begynne å selge sine posisjoner, kjøre aktivprisen selv lenger nede, og genererer en negativ markedsordestrøm som gav disse markeds beslutningstakere til skade for handelsmennene. Dette gir et svært viktig faktum. Noen ganger vil det være anledninger hvor prisen vil prøve å gå overfor trader8217s posisjon etter å ha kommet inn på markedet, og forårsaker en nedgang på kontoen. Pass på. Dette kan være et forsøk av gulvmarkeds beslutningstakere å drive prisen mot ditt stopp. Hvis stoppet ditt ikke står utenfor en sterk støtte (lang handel) eller utover motstanden (kort handel), vil det være i fare for å bli tatt ut. Det er derfor i våre artikler at vi har harped på at begrensningsordrer bør brukes så mye som mulig, med stopper blir plassert utover sterke nøkkelnivåer som ville motstå disse negative stoppjaktbevegelsene av gulvmeglere. Dette er en annen måte å holde seg foran spillet. Konklusjon Forstå handelsvanene til svært vellykkede forexhandlere vil holde næringsdrivende foran pakken. I hovedsak er den store leksjonen her: Den eneste måten å fly som en ørn er ved å stikke nær en slik at alle involverte teknikker og nyanser kan kopieres med nøyaktighet. I forex er det lite behov for å gjenoppfinne noe. Gjør bare hva de vellykkede handlerne gjør, og du vil se deres resultater gjengitt i porteføljen din. Oppmerksomhet Forfatterens syn er helt alene.
No comments:
Post a Comment